2025 年的工程機械行業(yè)，正迎來新一輪增長浪潮。政策紅利釋放、更新周期啟動、技術(shù)革命加速，多重力量交織推動行業(yè)步入關(guān)鍵發(fā)展階段。
“預(yù)計下半年國內(nèi)土方機械的市場需求將繼續(xù)保持增長勢頭，全年挖掘機、裝載機的行業(yè)整體銷量有望實現(xiàn)兩位數(shù)以上同比增速。”7 月 11 日，柳工在分析師會議上作出這一判斷。
近日公布的銷量數(shù)據(jù)支撐了這一樂觀展望，據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2025 年上半年挖掘機總銷量達 120520 臺，同比增長 16.8%，其中國內(nèi)市場同比大增 22.9%，出口增長 10.2%；裝載機總銷量達 64769 臺，同比增長 13.6%，其中國內(nèi)市場增幅高達 23.2%。
在政策與市場的雙重推動下，工程機械行業(yè)挑戰(zhàn)與機遇并存，誰又能在這一輪變革中搶占先機？接下來，讓我們一同剖析 2025 下半年工程機械行業(yè)的四大發(fā)展趨勢：
趨勢一：政策紅利釋放，內(nèi)需逐步回暖
步入 2025 年，挖掘機、裝載機等產(chǎn)品銷量持續(xù)回升，釋放出中國工程機械行業(yè)逐漸復(fù)蘇、內(nèi)需反彈的積極信號。
下半年，國內(nèi)工程機械市場將迎來雙重驅(qū)動力：
一是政策紅利持續(xù)釋放，2025 年政府工作報告顯示，今年擬發(fā)行超長期特別國債 1.3 萬億元，比上年增加 3000 億元；擬安排地方政府專項債券 4.4 萬億元、比上年增加 5000 億元。大量資金涌入，使得眾多基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目得以啟動和推進，為工程機械行業(yè)發(fā)展注入強大動力，后續(xù)一系列內(nèi)需提振政策或者補貼出臺，將持續(xù)刺激內(nèi)需向上。
二是不可小覷的設(shè)備更新需求，近年來，工程機械行業(yè)向電動化、智能化、數(shù)字化發(fā)展，自然而然地推動了產(chǎn)品的升級換代，同時以上一輪行業(yè)周期計算，8~10 年的設(shè)備更新周期已至，2025 年及后續(xù)幾年有望迎來大規(guī)模設(shè)備更新潮。
趨勢二：國際市場分化，新興市場崛起
當(dāng)前，海外市場已成為中國工程機械行業(yè)的發(fā)展重點。2025 年以來，海外景氣度明顯回暖，隨著全球經(jīng)濟逐步復(fù)蘇，許多國家加大了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，對工程機械的需求水漲船高。
與國內(nèi)市場相比，全球工程機械市場呈現(xiàn)復(fù)雜局面。柳工分析認為，國際市場面臨全球貿(mào)易保護主義回潮等多重復(fù)雜因素挑戰(zhàn)，整體仍處于需求筑底期，預(yù)計 2026 年有望逐步復(fù)蘇。
目前，國際市場區(qū)域之間的分化依舊存在：一方面是海外新興市場快速滲透，以拉美、印度、非洲為代表的新興市場基建需求持續(xù)增長，高性價比和優(yōu)質(zhì)售后國產(chǎn)設(shè)備受到青睞，全球滲透率逐步提升。
另一方面，成熟市場因新能源和技術(shù)升級趨勢加速，同樣蘊含發(fā)展機遇，中國工程機械企業(yè)的全球化戰(zhàn)略正在調(diào)整。據(jù) KHL 數(shù)據(jù)，2024 年全球 Top50 工程機械制造商總銷售額 2376 億美元，其中徐工、三一、中聯(lián)市占率分別為 5.4%、4.6%、2.4%，這一數(shù)據(jù)既顯示出差距，也預(yù)示巨大提升空間。
三：二手機市場廣闊，存量出海加速
“中國是全球最大的工程機械市場之一，工程機械二手車保有量超過 900 萬臺，市場規(guī)模仍在持續(xù)擴大，預(yù)計 2025 年達到 1500 億元。” 全國人大代表，徐工機械總工程師、副總裁單增海表示。
得益于設(shè)備保有量的增加，近年來我國二手工程機械出口產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。2021 年以來，我國二手挖掘機出口快速提升，并于 2024 年首度超過新機內(nèi)銷，行業(yè)正式進入 “存量出海” 時代。
與此同時，國內(nèi)設(shè)備更新周期（8～10 年）疊加環(huán)保政策驅(qū)動，在國四排放標(biāo)準(zhǔn)升級、新能源設(shè)備發(fā)展、大規(guī)模設(shè)備更新政策帶動等多重因素驅(qū)動下，工程機械行業(yè)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性換機潮，不僅帶動了新機銷售，也為二手機出口創(chuàng)造了源頭活水。
當(dāng)下，東南亞、中東等地區(qū)正處于工業(yè)化加速期，基建缺口大，對高性價比的中小型設(shè)備需求旺盛，而相較于歐美日等成熟市場，中國二手機在價格上具備顯著優(yōu)勢。海外新興市場的基建需求與性價比優(yōu)勢形成共振，將為我國二手設(shè)備出口提供廣闊空間。
趨勢四：智電轉(zhuǎn)型加速，重塑產(chǎn)業(yè)格局
近年來，工程機械行業(yè)內(nèi)幾乎所有的一二線品牌在電動化、綠色化、智能化方向上均有布局，可以說，工程機械轉(zhuǎn)型大潮已勢不可擋。
在 “雙碳” 戰(zhàn)略背景下，工程機械電動化浪潮日益加速。目前，國內(nèi)頭部企業(yè)已實現(xiàn)全品類產(chǎn)品電動化布局，其中電動裝載機市場滲透率突破 30%。BCG 預(yù)測，我國純電動工程機械市場將在 2025-2026 年達到爆發(fā)點，到 2035 年滲透率或?qū)⑦_到 30%。
與此同時，智能化技術(shù)的快速滲透，同樣為工程機械行業(yè)帶來了全新發(fā)展機遇。5G、AI 與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的深度融合應(yīng)用，為工程機械行業(yè)比如礦山裝備的無人化、少人化發(fā)展提供了技術(shù)支撐，正從單純的機械設(shè)備向智能作業(yè)系統(tǒng)轉(zhuǎn)變。
未來，在政策驅(qū)動與市場需求的雙重推動下，電動化、智能化正成為中國工程機械行業(yè)破局突圍的 “雙引擎”。在國際化進程中，中國企業(yè)也不再局限于產(chǎn)品輸出，而是將 “綠色智造” 的中國標(biāo)準(zhǔn)推向全球。
2025 下半年的工程機械行業(yè)，在政策東風(fēng)與更新周期的強力托舉下，國內(nèi)市場增長勢頭明確。然而，真正的行業(yè)洗牌與格局重塑，將更深層次地由綠色革命、智能躍遷和全球深耕這三大趨勢所驅(qū)動。政策與周期帶來的是機遇窗口，而技術(shù)實力與全球視野，方是決定未來市場版圖的關(guān)鍵籌碼！
